CHICAGO, 29. April 2025 -- Cision Ltd. („Cision"), ein weltweit führender Anbieter von Earned-Media-Software und -Dienstleistungen für Public-Relations- und Marketing-Kommunikationsfachleute, gab heute den erfolgreichen Abschluss der am 14. April 2025 angekündigten Finanzierungstransaktionen bekannt, einschließlich der Sicherung von etwa 250 Millionen US-Dollar an zusätzlicher Liquidität.
Wie bereits angekündigt, hat Cisions Tochtergesellschaft Castle US Holding Corporation (das „Unternehmen") eine Verpflichtungserklärung abgegeben, die eine Reihe von Finanzierungstransaktionen („Finanzierungstransaktionen") vorsieht, die zu diesem Zeitpunkt von den Inhabern von etwa 95 % („Verpflichtete Schuldverschreibungsinhaber") des ausstehenden Nennwerts der bestehenden unbesicherten Anleihen des Unternehmens mit Fälligkeit 2028 („Bestehende Schuldverschreibungen") und etwa 99 % der Kreditgeber im Rahmen der bestehenden vorrangig besicherten Kreditfazilität des Unternehmens unterstützt wurden. Seitdem hat sich die Unterstützung auf (i) Inhaber von ca. 98 % des ausstehenden Nennwerts der bestehenden Schuldverschreibungen, die sich zur Teilnahme am privaten Umtausch von Schuldverschreibungen (wie unten definiert) entschlossen haben, und (ii) 100 % der Kreditgeber im Rahmen der bestehenden vorrangig besicherten Kreditfazilität erhöht.
„Wir sind sehr erfreut über den Erfolg unserer Refinanzierung und die starke Unterstützung für die Transaktionen durch unsere Investoren", sagte Guy Abramo, CEO von Cision. „Durch die erfolgreiche Verlängerung der Fälligkeiten unserer Schulden und die zusätzliche Liquidität, die uns diese Transaktionen verschaffen, haben wir die Flexibilität, uns auf unsere Kerngeschäfte zu konzentrieren, unsere langfristige Wachstumsstrategie umzusetzen und unsere mehr als 75.000 Partner und Kunden weiterhin zu unterstützen."
Im Zusammenhang mit den Finanzierungstransaktionen hat das Unternehmen (i) neue vorrangig besicherte First-Out-Darlehen in Höhe von ca. 250 Mio. US-$ ausgegeben, (ii) die zuvor unter der bestehenden Kreditvereinbarung (wie unten definiert) ausstehenden Darlehen bargeldlos gegen neue vorrangig besicherte Second-Out-Darlehen in Höhe von insgesamt ca. 1,3 Mrd. US-$ und 430 Mio. €, (iii) die Bedingungen des bestehenden Schuldverschreibungsvertrags für die bestehenden Schuldverschreibungen vom 5. Februar 2020 (Bestehender Schuldverschreibungsvertrag) geändert, um unter anderem im Wesentlichen alle darin enthaltenen restriktiven Verpflichtungen zu beseitigen und andere Änderungen vorzunehmen, um die Finanzierungstransaktionen zu erleichtern, (iv) die revolvierenden Darlehen, die zuvor im Rahmen der bestehenden Kreditvereinbarung gewährt wurden, bargeldlos gegen eine neue vorrangig besicherte, erstrangig verpfändete, revolvierende Kreditfazilität mit einer Gesamtzusage in Höhe von ca. 137 Mio. US-$ ausgetauscht, (v) die bestehende Kreditvereinbarung vom 31. Januar 2020 („Bestehende Kreditvereinbarung") gekündigt und (vi) den Gesamtnennbetrag von ca. 294 Mio. US-$ des ausstehenden Nennwerts der bestehenden Schuldverschreibungen gegen den Gesamtnennbetrag von ca. 268 Mio. US-$ neuer erstrangiger, nachrangiger 10,00% vorrangiger besicherter Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2031 (die „Third-Out-Schuldverschreibungen") ausgetauscht („Privater Umtausch von Schuldverschreibungen").
Diese Pressemitteilung enthält wichtige Informationen für die verbleibenden Inhaber der bestehenden Schuldverschreibungen in Bezug auf eine Einladung zur Teilnahme am privaten Umtausch von Schuldverschreibungen. Wir empfehlen Ihnen, diese Pressemitteilung vollständig zu lesen.
Die Erlöse aus den Finanzierungstransaktionen wurden bzw. werden verwendet, um (i) alle ausstehenden Verpflichtungen aus der Überbrückungskreditvereinbarung vom 30. Januar 2025 endgültig und vollständig zu tilgen und zu beenden, (ii) alle ausstehenden Verpflichtungen und Verbindlichkeiten aus bestimmten konzerninternen Kreditvereinbarungen und Schuldscheinen zu tilgen und zu beenden bzw. deren vollständige Tilgung und Beendigung zu veranlassen, (iii) die Zahlung aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen auf die bestehenden Schuldverschreibungen, die im Rahmen des privaten Umtauschs von Schuldverschreibungen zur Annullierung eingereicht wurden, und die Laufzeitdarlehen unter der bestehenden Kreditvereinbarung, die im Rahmen der Finanzierungstransaktionen zurückgekauft werden, zu finanzieren und (iv) die damit verbundenen Transaktionsgebühren zu zahlen, sowie für das Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke.
Privater Umtausch von Schuldverschreibungen
Wie bereits angekündigt, sind die Inhaber der bestehenden Schuldverschreibungen eingeladen, am privaten Umtausch der Schuldverschreibungen zu denselben Bedingungen teilzunehmen, die den verpflichteten Schuldverschreibungsinhabern am oder vor dem 12. Mai 2025 angeboten werden. Inhaber, die weitere Informationen über die Bedingungen des privaten Umtauschs von Schuldverschreibungen erhalten möchten, sollten Cision unter Cision@is.kroll.com kontaktieren. In jeder Hinsicht vorbehaltlich der Entscheidung und des Ermessens von Cision und in Bezug auf ihr Recht, bestehende Schuldverschreibungen auf dem freien Markt oder durch privat ausgehandelte Transaktionen zu kaufen:
- Zusätzliche vertretbare Schuldverschreibungen. Inhaber, die sich am oder vor dem 6. Mai 2025 mit Cision in Verbindung setzen, können berechtigt sein, am 9. Mai 2025 (das „zusätzliche Ausgabedatum") Third-Out-Schuldverschreibungen zu erhalten. Das Unternehmen geht davon aus, dass die am zusätzlichen Ausgabedatum ausgegebenen Third-Out-Schuldverschreibungen mit den am 28. April 2025 („Erstausgabedatum") ausgegebenen Third-Out-Schuldverschreibungen vertretbar sein werden.
- Zusätzliche nicht-vertretbare Schuldverschreibungen. Inhaber, die sich nach dem 6. Mai 2025 mit Cision in Verbindung setzen, sind möglicherweise berechtigt, danach Third-Out-Schuldverschreibungen zu erhalten. Nach dem 9. Mai 2025 ausgegebene Third-Out-Schuldverschreibungen sind jedoch möglicherweise nicht mit den am Erstausgabedatum oder am zusätzlichen Ausgabedatum ausgegebenen Third-Out-Schuldverschreibungen vertretbar.
Zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung wurden etwa 98 % der bestehenden Schuldverschreibungen im Rahmen des privaten Umtauschs von Schuldverschreibungen angedient. Aufgrund der hohen Beteiligung verpflichteter Schuldverschreibungsinhaber werden die Inhaber bestehender Schuldverschreibungen darauf hingewiesen, dass der private Umtausch von Schuldverschreibungen nachteilige Auswirkungen auf die Liquidität und den Marktpreis bestehender Schuldverschreibungen haben kann, die nicht im Rahmen des privaten Umtauschs von Schuldverschreibungen angedient und angenommen werden.
Darüber hinaus bleiben die bestehenden Schuldverschreibungen, die nicht im Rahmen des privaten Umtauschs von Schuldverschreibungen angedient und angenommen werden, in Umlauf und unterliegen den Bedingungen der bestehenden Schuldverschreibungsurkunde, die unter anderem dahingehend geändert wird, dass im Wesentlichen alle darin enthaltenen restriktiven Verpflichtungen aufgehoben werden. Die Inhaber werden darauf hingewiesen, dass die ergänzte bestehende Schuldverschreibungsurkunde es dem Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften ermöglichen, bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, die zuvor durch die bestehende Schuldverschreibung verboten waren, was die Kreditrisiken in Bezug auf das Unternehmen erhöhen und die Liquidität, den Marktpreis und die Preisvolatilität der bestehenden Schuldverschreibungen beeinträchtigen oder sich anderweitig nachteilig auf die Interessen der Inhaber auswirken könnte.
Die Third-Out-Schuldverschreibungen wurden nicht gemäß dem Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung (der „Securities Act") oder anderen Wertpapiergesetzen registriert, und die Third-Out-Schuldverschreibungen dürfen nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities Act und anderer anwendbarer Wertpapiergesetze vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die diesen nicht unterliegt.
Diese Pressemitteilung dient nur zu Informationszwecken. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots dar, noch dürfen diese Wertpapiere in einem Staat verkauft werden, in dem ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen dieses Staates rechtswidrig wäre. Inhabern der bestehenden Schuldverschreibungen wird empfohlen, ihre eigenen Rechts-, Finanz- und Steuerberater im Hinblick auf den privaten Umtausch von Schuldverschreibungen zu konsultieren.
Informationen zu Cision
Cision ist ein weltweit führender Anbieter von Verbraucher- und Medieninformationen, Engagement- und Kommunikationslösungen. Wir geben Experten in den Bereichen Öffentlichkeitsarbeit und Unternehmenskommunikation, Marketing und soziale Medien die erforderlichen Tools an die Hand, um in der datengestützten Welt von heute zu überzeugen. Unser tiefgreifendes Know-how, unsere exklusiven Datenpartnerschaften und unsere preisgekrönten Produkte – darunterCisionOne, Brandwatch und PR Newswire – ermöglichen es über 75.000 Unternehmen und Organisationen, darunter 84 % der Fortune 500, zu sehen und gesehen zu werden, zu verstehen und verstanden zu werden von den Zielgruppen, die am wichtigsten sind.
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Zukunftsgerichtete Aussagen
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